在我们开始基金投资以前，通常会接到这样的理财建议：基金有风险，需要用长期闲置的资金来做长线投资。在当前股票市场大规模调整的阶段，用“长期闲置的资金”来投资资金显得更加重要。 那么，什么样的钱才是“长期闲置资金”呢？ 严格的来说，个人/家庭很难有一直闲置不动的钱，财富本身就是用来消费的，投资只是延迟这种消费，因此，要定义长期闲置资金，就要先说一说什么是“长期”，而不是“永远”。 经典意义上的长期，一般指10年以上。但是最近几年，随着基金销售的宣传和本轮牛市行情的开始，通常把长期定义在3年以上。这不是由于长期的标准发生了变化，而只是对股票市场的走势的一个大致推断，以方便推销基金，也就是说，通常预期股票大盘即使发生调整，也将在2到3年内会走出一轮牛市，因此有“结构性”牛市之说。那么中国的“长期”在2000年可能是5年，而在2006年就变成了3年，而印度、俄罗斯、美国等等都有自己的“长期”。 从个人理财的角度来说，“长期”应当是指当前预计一直不会使用资金的期限，而长期闲置资金是指预留以下几项资金以后的剩余闲置资金： 1、保险费用支出。如果没有购买足够的保险，则还需要计算人身意外伤害带来的费用支出(医疗、误工、丧失工作能力等等)，重大疾病的支出等。因此，有句话说：“要投资，先保险。”； 2、教育支出。包括子女教育(教育费，生活费，毕业以后的创业费、婚嫁费用、留学费用等等)和自我充电的再教育费用； 3、计划购/换房、购/换车的支出。这主要是指家庭预计未来要购买/更换自用房屋/汽车的费用； 4、未来的债务支出； 5、赡养老人的费用，即为自己的父母准备的养老和医疗费用； 6、其他未来预计会发生的大额支出。 个人/家庭的流动资产在预留了上述几项费用以后的剩余资金，就可以根据个人的风险偏好和风险承受能力来配置资产。比如，对风险积极型，并且风险承受能力较强的个人投资者来说，股票和债券的比例大约是8：2，也就是说，可以将预留费用后的剩余资金的80％来买股票或股票型基金。其余的资金，包括预留的资金，都可以按照预计支出的期限不同购买相应流动性的投资产品，比如，对不确定支出时间的预留费用，可以投资货币市场基金，对一年后要支出的预留费用，可以购买债券基金等等。 当前，有部分个人投资者不但把个人长期闲置资金用来买股票型基金，还把自己未来一段时间就要用的钱用来买基金，更有甚者，甚至贷款买基金，导致自己的未来债务支出大幅增加，个人净资产为负。这些做法都大大降低了自己的抗风险能力，一旦股票基金净值下跌，而个人/家庭必须支出某项费用时，后果将会非常严重。 就目前的股票市场行情来说，再一次重申行情不可预测显得非常重要。我们唯一可以坚信的是我国经济的发展，是我国有几百家最优秀的企业还在赚钱，而且变得越来越值钱，因此，这些股票是长期看涨的，所以中国的股票市场也是长期看涨的，但是短期走势不可预测。对重仓基金的个人投资者来说，股市波动对家庭财务影响很大，投资基金一定要坚持“长期闲置资金长线投资”这一基本原则，才能带来丰厚的收益，而不是巨大的损失。
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